Trading Product

Japanese Nikkei Index Futures , NK
Hong Kong Hang Seng Index Futures, HSI
Korean Kospi Index Futures, KOS
Rolling - Japanese Nikkei Index Futures, R_NKI
Rolling - Hong Kong Hang Seng Index Futures, R_HSI

Initial Margin

Rp. 10,000,000,-

Commission

Rp. 30,000,- / 0,1 lot

Margin In/Out

Nasabah dimohon memberitahukan pihak PT. MF setelah melakukan transfer
Margin keluar akan diproses dalam hari kerja.

Margin requirement

For NK Daytrade margin = Rp. 300,000
Over session Margin = Rp. 1.000.000
Overnight margin = Rp. 1,000,000
Hedging margin = Rp. 100,000
For R_NKI Daytrade margin = Rp. 500,000
Over session Margin = Rp. 1.600,000
Overnight margin = Rp. 1.600,000
Hedging margin = Rp. 100,000
For HSI & R_HSI Daytrade margin = Rp. 500,000
Over session Margin = Rp. 1.600,000
Overnight margin = Rp. 1.600,000
Hedging margin = Rp. 100,000
For Kospi Daytrade margin = Rp. 350,000
Overnight margin = Rp. 1.100,000
Hedging margin = Rp. 100,000

Trading Hours

Nikkei Index, NK & R_NKI Senin - Jumat : 06:45am – 13:25pm ( Session I )
Senin - Jumat : 14:15pm – 01:00am ( Session II )
Hang Seng Index, HSI & R_HSI Senin - Jumat : 08:15am – 11:00am ( Session I )
Senin - Jumat : 12:00pm – 15:15pm ( Session II )
Senin - Jumat : 16.00pm – 22.00pm (Session III)
Kospi Index, KOS Senin - Jumat : 07:00am – 13:05pm

Index Particulars

	HSI & R_HSI	NK	R_NK	KOS
Spread	5 points	5 points	5 points	0.05 points
Tick Size	1	5	5	0.05
Max. Lots per deal	20 lots	20 lots	20 lots	20 lots
Value per pip	Rp. 50,000 / pip	Rp. 30,000 / pip	Rp. 50,000 / pip	Rp. 35,000 / pip
Open Gap Cut	300 pip	300 pip	300 pip	300 pip

Di pasar hectic, spread dapat berubah tergantung situasi pasar.
Open Gap adalah perbedaan harga pada penutupan hari perdagangan sebelumnya dan harga pada pembukaan perdagangan hari ini.
Apabila Open Gap melebihi 300 pip maka posisi terbuka akan dilikuidasi secara otomatis dengan sistem persis 300 pip dari harga penutupan sebelumnya.

Rolling Contract / Kontrak Gulir

Kontrak Gulir adalah kontrak indeks yang sedang diperdagangkan di Jakarta Futures Exchange (BBJ), dalam kontrak gulir posisi terbuka yang sudah jatuh tempo akan disesuaikan dalam posisi terbuka pada kontrak gulir berikutnya selama nasabah belum meliquiasi posisi tersebut.

INDEX FUTURES	R_NKI	R_HSI
Bulan berjalan: Futures Exchange akan menyelesaikan harga dari kontrak gulir bulan berjalan ke kontrak gulir bulan selanjutnya	H = March M = June U = September Z = December	Setiap Bulan (Spot Month )
Penyelesaian	Mengacu kepada harga penyelesaian terakhir kontrak berjangka bulan berjalan ke kontrak baru bulan berikutnya	Mengacu kepada harga penyelesaian terakhir kontrak berjangka bulan berjalan ke kontrak baru bulan berikutnya.
Last day rolling to new contract	Satu hari sebelum hari penutupan bulan berjalan harga penyelesaian akan merujuk kepada harga penyelesaian di bulan berikutnya.
Penyelesaian dalam perubahan dari kontrak lama dan kontrak baru	Perbedaan harga antara kontrak berjalan dan kontrak baru tidak dihitung sebagai untung atau rugi, melainkan dilakukan penyesuaian sebagai berikut : *Posisi open beli akan diselesaikan dengan melikuidasi di harga MOC (Market On Close) – (Harga Penutupan) dan posisi beli kembali di bulan kontrak baru. *Posisi open jual akan diselesaikan dengan melikuidasi di harga MOC (Market On Close) – (Harga Penutupan) dan posisi jual kembali di bulan kontrak baru.

Force Liquidation

Equity balance dibawah 10%.
Likuidasi paksa akan terjadi apabila equity dibawah 10%.
Margin yang tidak sesuai pesyaratan pada pindah sesi dan posisi menginap Insufficient margin for over session and overnight position.
Pada saat tutup sesi atau tutup market, semua posisi dengan ketidakcukupan margin baik itu untuk pindah sesi maupun posisi menginap akan otomatis terlikuidasi oleh sistem mengacu kepada harga closing.
Tergantung tingkat volatilitas pasar maka posisi closing nasabah dapat mempengaruhi dan melampaui batasan kecukupan margin 10% bahkan dapat terjadi minus. Nasabah bertanggung jawab penuh atas kerugian tersebut terhadap PT. MF.

Pending Order

Hang Seng Index ( HSI ) Order yang masih tertuda akan kadaluarsa dengan sendirinya pada akhir sesi I dan Sesi II Nikkei Index ( NK ) Order yang masih tertuda akan kadaluarsa dengan sendirinya pada akhir sesi I dan Sesi II Maksimum 30 lot (baru atau likuidasi) yang dapat diterima untuk setiap limit order dan stop loss order. Order dapat ditempatkan pada saat market minimum 30 pip dari harga yang diinginkan dan setelah dikonfirmasi oleh pihak PT. MF Contoh ; untuk order buy, harga yang diinginkan harus berjarak minimum 30 pip dari harga ask yang tampak pada layar; dan untuk order sell harga yang diinginkan harus berjarak minimum 30 pin dari harga bid yang tampak pada layar. Price which not show on the trading hours will not be valid.
Settlement price not valid for Pending Order Confirmation. Dealing Desk of Maxco Futures may at any time with its sole discretion accept or reject any orders.

Closing Price

Index Hang Seng mengacu kepada harga penutupan Sesi III
Index Nikkei mengacu pada harga penutupan Sesi II

Contract Expiration

Untuk kontrak index berjangka yang diperdagangkan di Bursa Berjangka Jakarta maka nasabah wajib melikuidasi posisinya pada akhir kontrak , apabila nasabah belum melikuidasi posisinya maka sistem akan melikuidasi secara otomatis posisi tersebut mengacu pada harga penutupan hari tersebut.